孟良崮，是蒙阴县最南端的一座崮，因北宋时抗金名将孟良在此占山为王而得名。孟良劫富济贫的故事在当地广为传颂，而他智取宝葫芦，并大破辽国火龙阵的传说却鲜为人知。
孟良崮，原名叫芦山，又叫葫芦峰。过去，漫山遍野长满野葫芦，就是今天，这山上还有许多野葫芦棵呢！传说自古以来，这葫芦峰上有棵宝葫芦，五百年开一次花，五百年结一次果，再过五百年才能长成宝葫芦。这宝葫芦一长长一对，一只是雄的，一只是雌的。谁要是得了这宝葫芦，只要念动真言，一拍葫芦底，葫芦口便喷出一条火龙，火龙到处，一片火海，纵有千军万马，也会化为灰烬。所以，天下高人名士，没有不垂涎这宝葫芦的！
相传北宋年间，葫芦峰上的宝葫芦已生长了近一千五百个年头，马上就要成熟了。看管这对宝葫芦的，是一位瘸腿老人。这老汉头顶光秃，白须飘飘，老态龙钟，整天拄着根拐棍，走起路来，一瘸一拐一踮，看样子一根瓜秧就能将他绊倒。其实呢，这老汉一身法术，本领高强，神通广大，什么人也奈何不了他。来寻宝葫芦的人，不管他有多高的本领，只能乘兴而来，败兴而去。原来这位老汉姓李，他就是八仙中赫赫有名的铁拐李。
却说邓州孟良，路过垛庄时，抱打不平，率众造反，杀掉贪官，来葫芦峰落草为寇。孟良扎寨葫芦峰，有缘结识铁拐李。两个人，一个贪杯，一个嗜酒，一个豪侠，一个义气，气味相投，便成了好朋友。沂州府多次派兵来征剿孟良，多亏铁拐李暗中相助，才连战皆捷，使官兵闻风丧胆。这天，孟良率众打劫官府，弄来几罐兰陵陈香，便在葫芦峰顶的草亭里设宴，邀来铁拐李对饮。这孟良豪爽归豪爽，可一肚子歪心眼。他早就听说葫芦峰上有对宝葫芦，就想把铁拐李灌醉后，好偷那宝葫芦。又是猜拳，又是行令，孟良劝得殷勤，铁拐李喝的实在，一喝喝到半夜，把个铁拐李喝了个酩酊大醉，趴在酒桌上，打开了呼噜。孟良大喜，转身离开了草亭。
葫芦峰后，有座葫芦崖。葫芦崖绝壁千尺，险峻异常。葫芦崖半腰岩坎上，长着一棵万年葫芦藤，宝葫芦就结在这古藤上。孟良早就备好绳子，将一头拴到峰顶的古松上，另一头栓在腰间，手攥着绳子，脚蹬着崖缝，一会儿到了绝壁半腰。孟良脚踩住崖坎，伸手摸到了那根粗壮的古藤，顺着古藤摸到了那对宝葫芦。宝葫芦生在古藤的分叉上，一只葫芦大，一只葫芦小；大葫芦闪着金光，小葫芦闪着银光。孟良想，俺和铁拐李是兄弟，说啥也不能把事做绝了，俺得讲点义气，给兄弟留下一个，就将那个金光闪闪的大葫芦摘了下来，揣了怀里，再顺着绳子爬上来，将绳子掖到石窟窿里，溜之大吉。
铁拐李一觉醒来已是半夜时分，见孟良不知去向，情知上了当，便柃起烧火棍，直奔了葫芦崖。仔细看去，果然不见了一只金葫芦，只剩下一只银葫芦，便怒火中烧，立足峰头，四处搜寻。此时虽深更半夜，夜色黑暗，但那只金葫芦包裹稍有不严，便会闪射出金光，铁拐李可由此判定孟良逃逸的方向。果然，孟良向西北方向逃出二十里，即今界牌地界，忍不住掏出金葫芦看了看。这一看不要紧，金光一闪，便被铁拐李发现了，遂使用法力，尾随而来。孟良跑着跑着，前边出现了一座大山谷，即今界牌镇河头泉村的北山谷，便钻了进去。铁拐李大老远见这山谷里又闪出一缕金光，径直追进山谷，可找来找去，再也不见金光闪烁，气得连连跺脚。他这一跺脚不要紧，石头上便留下了两个深深地脚印，后人称其为仙人脚，两个脚窝至今仍十分逼真。且说孟良本想把这宝葫芦藏在这大山谷中，可咋藏也觉得不保险，就揣着宝葫芦翻山而去。这山谷因孟良在此藏过宝葫芦，就长满了野葫芦，得名葫芦谷。铁拐李向西登上山头，天已大亮，他到处蜇摸，可那里还有孟良的踪影，就拉着火棍，垂头丧气下了山。这山顶因铁拐李在此寻过宝葫芦，得名葫芦顶。那铁拐李的火棍划过的地方，出现了一道深沟，沟里的岩石是黑的，沟里的沙土也是黑的，因此得名火棍沟。铁拐李拉着烧火棍回了葫芦峰，却发现那只银葫芦也不翼而飞了。铁拐李找到张阁老，想请他帮忙找回宝葫芦，张阁老屈指一算，说这是定数，不出两载，宝葫芦便会物归原主，铁拐李也就作罢。
再说那孟良，翻过山顶，是一片大光崖，见光崖上有个窟窿，就将宝葫芦塞了进了。宝葫芦是藏起来了，可自己人高马大，藏在哪儿？孟良就是孟良，点子多，当下抡起大斧，照着光崖就是一板斧，劈出个上宽下窄的三角洞，一窝身子藏了进去，往外一看，光崖棱上有个豁子，就抡斧劈下一面石壁，把那豁子挡住，这才躲进洞中。孟良这几招，在仙界来说，都是些鸡鸣狗盗的把戏，可就是骗过了铁拐李。后来，这藏宝葫芦的洞，就叫了葫芦洞；孟良藏身的洞，就叫斧劈洞，那面档豁子的石壁，就叫了封门口。
再说葫芦崖上那只银葫芦，咋就不翼而飞了呢？原来，全真教有个叫莫邪的妖道，早就瞄上了这宝葫芦。乘铁拐李追孟良的当儿，轻而易举地得了那只银葫芦。莫邪有了银葫芦，就直奔漠北，投靠大辽国左贤王帐下。左贤王见莫邪道术高深，又有征服千军万马的宝贝，便拜他为军师，点起五万精兵，直抵雁门关，摆下阵势。宋军首次出战，五千精兵便葬身火海，边关告急。说来也巧，六郎杨延昭到山东借兵时，碰到了孟良拦路打劫，就收复了孟良。到达雁门关，元帅帐里，商议如何破这火龙阵的事儿，孟良大笑道：“这妖道有宝葫芦，俺也有宝葫芦，这妖道会摆火龙阵，俺也会摆火龙阵。赶明日，我倒要见识见识他的宝葫芦厉害，还是我的宝葫芦厉害！”杨六郎大喜，第二天，就点起五千精兵，由孟良做先行官，大开关门，直抵辽国大营前叫阵。左贤王立即出兵，双方摆出阵势，莫邪立马阵前，又托起宝葫芦，欲放火龙。孟良也立马阵前，拿出了宝葫芦，说：“你这妖道，你有宝葫芦，俺也有宝葫芦，今天咱就看看谁的宝葫芦厉害！”莫邪抢先拍了三下葫芦底，可宝葫芦就是不喷火。孟良哈哈大笑道：“妖道，你那宝葫芦是假货，俺的宝葫芦才是真的呢！”说着，一拍葫芦底，腾地喷出一个火球，接着变成一条火龙，径直飞入敌阵。这火龙所到之处，沾铁化铁，见铜化铜，五千大辽铁骑，顷刻间灰飞烟灭。那莫邪以为自己的宝葫芦被孟良偷偷换成假的了，自认倒霉，将宝葫芦扔掉，便逃命去了。孟良看得真切，照马屁股紧抽几鞭赶上去，一个“蛟龙出海”，将那宝葫芦捡起来，揣到怀中。左贤王见大势已去，也只好在几十名贴身护卫的保护下，向漠北鼠窜而去。宋军乘辽兵败退之际，挥师掩杀过去。大辽五万铁骑，四散奔命，自相践踏，死伤无数。据说，宋军得胜后，辽兵远遁漠北，十年未敢犯边。且说那莫邪的宝葫芦，碰到孟良的宝葫芦咋就不喷火了呢？原来呀，这对宝葫芦是一雌一雄。闪金光的是雄葫芦，闪银光的是银葫芦，这雌葫芦一见雄葫芦，受雄葫芦的吸引，也就不再喷火。孟良有得了一只宝葫芦，自是欢喜万分。庆功宴上，众将官称孟良为火葫芦王，频频敬酒，将孟良灌了个烂醉如泥，被小卒搀扶到帐中，倒头大睡。第二天上午，孟良一觉醒来，两只宝葫芦早就不翼而飞了，孟良心疼的连连跺脚，叫来值夜兵卒，一个一个询问。有个小卒说昨夜有个瘸腿老汉，拉着一根烧火棍来过军帐边，被他一顿呵斥撵走了。孟良一听，知是铁拐李来取走了宝葫芦，天数如此，只有作罢。火葫芦王没有了宝葫芦算咋啥事？孟良只好弄来一只一模一样的假葫芦，拴在腰里。这只葫芦啥妙用也没有，只能用来盛酒喝。然而，北国鞑子不知内里，一听孟良的名字，便吓得退兵百里，边境就安稳了许多年。后来，孟良去世了，人们便在孟良崮上盖起了一座孟良庙，来纪念这位抗辽英雄。塑匠们在塑孟良像的时候，还特意在他的腰中塑上了只宝葫芦。如今这孟良庙颓废了，然而，孟良的点将台、试刀石、拴马石、饮马泉、跑马梁仍历历在目，成为今天人们游览观赏的景点。
